नई दिल्ली: जब इक्विटी में निवेश की बात आती है, तो निवेशकों के पास तलाशने के लिए कई विकल्प होते हैं। इन विकल्पों को अपने हिसाब से परखा जाना चाहिए। हालांकि कोरोना महामारी के दिनों में डू-इट-योरसेल्फ (DIY) जैसे इनवेस्टर भी बाजार में आए हैं। इन्हें आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) या टेक के उपयोग से सोल्यूशन मिल रहा है। यहां सवाल उठता है कि क्या इन सोल्यूशंस पर कितना भरोसा करें। एआई पर आधारित निवेश सलाहकार बढ़िया है या परंपगरागत सलाहकार या म्यूचुअल फंड या खुद शेयर बाजार में कूद पड़ें? इस बारे में हमें बता रहे हैं जार्विस इन्वेस्ट के सीईओ और संस्थापक सुमित चंदा।DIY निवेशकों के पास कितने विकल्प
मोटे तौर पर कहें तो DIY निवेशकों के पास चार विकल्प हैं। इनका उपयोग इक्विटी बाजारों में निवेश करने के लिए किया जा सकता है। ये हैं, एआई-संचालित स्टॉक सलाहकार सेवाएं, पारंपरिक स्टॉक सलाहकार सेवाएं, म्यूचुअल फंड्स और शेयर बाजारों में प्रत्यक्ष निवेश। हर निवेशक जो इक्विटी मार्केट में निवेश शुरू करना चाहता है, उसे पहले तीन विकल्पों को समझने की जरूरत है। यदि आप एक DIY निवेशक हैं, तो आपको यह मूल्यांकन करना चाहिए कि क्या आप इसे स्वयं करके अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं। यदि नहीं, तो क्या कमी है? अपने निष्कर्षों के आधार पर, आप उपरोक्त सभी विकल्पों को देख सकते हैं और यह पता लगा सकते हैं कि कौन सा आपके लिए सबसे अधिक उपयुक्त होगा या यहां तक कि उपरोक्त विकल्पों के संयोजन का उपयोग भी कर सकते हैं। एक बार मूल्यांकन करने के बाद, समय बर्बाद किए बिना विकल्प चुनें।
इक्विटी मार्केट में निवेश के लिए किस तरह की सेवाएं मिलती हैं
1. एआई-संचालित स्टॉक सलाहकार सेवा: आपके निवेश निर्णय एक एआई-संचालित टूल से संचालित होते हैं। यह आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और निवेश का मूल्यांकन करता है और उसके अनुसार आपको स्टॉक का सुझाव देता है। इस समय भारत में केवल कुछ एआई-आधारित निवेश सलाहकार हैं जो आपके वित्तीय लक्ष्यों, समय सीमा, व्यक्तिगत जोखिम की भूख के आधार पर अति-व्यक्तिगत निवेश पोर्टफोलियो की सिफारिश करने की क्षमता रखते हैं।
2. पारंपरिक स्टॉक सलाहकार सेवाएं: पारंपरिक सलाहकार कंपनियां आपकी प्रोफ़ाइल का मूल्यांकन करेंगी और आपको एक श्रेणी में रखेंगी। स्टॉक उस श्रेणी के अंतर्गत पूर्वनिर्धारित होते हैं, और उसी के अनुसार निवेश किया जाता है।
3. म्यूचुअल फंड: आप पेशेवरों द्वारा प्रबंधित शेयरों के एक साधन में निवेश करते हैं, लेकिन आप इस बात से अनजान होते हैं कि पर्दे के पीछे क्या चल रहा है। इसके अलावा, आपका अपने निवेश पर कोई नियंत्रण नहीं है। यहां तक कि निवेश करने के लिए म्यूचुअल फंड (एमएफ) का चयन करते समय, एक निवेशक को भी मूल्यांकन करने की आवश्यकता होती है। पहला कि फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड क्या है। दूसरा कि बाजार में उपलब्ध कई म्यूचुअल फंड श्रेणियों में से क्या चुनें, इससे अच्छी तरह से वाकिफ होना। और तीसरा, बाजार की स्थितियों या वित्तीय लक्ष्यों या यहां तक कि एसेट अलोकेशन में बदलाव के आधार पर म्यूचुअल फंड इनवेस्टमेंट रिबैलेंसिंग।4. शेयर बाजार में प्रत्यक्ष निवेश: इस पद्धति में सबसे अधिक जोखिम है क्योंकि निवेशक को शेयरों में सीधे निवेश करने के लिए अपना रिसर्च करना चाहिए और रिस्क तथा अस्थिर शेयर बाजारों को मैनेज करने के लिए सक्रिय रूप से अपने पोर्टफोलियो को ट्रैक करना चाहिए।
उपरोक्त तीन सेवाओं के बीच क्या है अंतर
अब जब आपको सेवाओं की बुनियादी समझ हो गई है, तो हम इस बात पर चर्चा कर सकते हैं कि ये कैसे अलग हैं और अलग-अलग मापदंडों पर किसे फायदा है।
पैरामीटर 1: रिसर्च
सबसे पहले आपको यह देखने की जरूरत है कि शेयर सलाहकार कंपनी अपने रिसर्च में कितनी अच्छी है। जब तक कंपनी सभी महत्वपूर्ण मापदंडों पर स्टॉक को स्कैन नहीं करती है, तब तक वह आपके लिए गुणवत्ता वाले स्टॉक नहीं खोज सकती है।
पैरामीटर 2: पोर्टफोलियो
स्टॉक एडवाइजरी कंपनी के प्रमुख उद्देश्यों में से एक आपका पोर्टफोलियो बनाना है। आज के समय में, प्रत्येक निवेशक के पास विशिष्ट वित्तीय लक्ष्य होते हैं, और उन लक्ष्यों को प्राप्त करने के दृष्टिकोण को सामान्यीकृत नहीं किया जा सकता है।
पैरामीटर 3: रिस्क मैनेजमेंट प्रोसेस
वैश्वीकरण ने वित्तीय बाजारों और व्यवसायों की भी परस्पर संबद्धता को बढ़ावा दिया है। बाजार में पैसा बनाने के लिए, आपको 24*7 बाजार में शामिल होने की आवश्यकता है - अपने स्टॉक से संबंधित सभी समाचारों से अपडेट रहें, माइक्रो और मैक्रोइकॉनॉमिक्स को ट्रैक करें, और भी बहुत कुछ।
पैरामीटर 4: पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग
पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग हर निवेशक के लिए जरूरी है। यह सुनिश्चित करता है कि आपका निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप है। हालांकि, आवश्यकता होने पर पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग सबसे अच्छा काम करता है। आपको तीन महीने में एक बार अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंसि करने की आवश्यकता नहीं है। एआई-बेस्ड एडवाइजर जरूरत पड़ने पर ही पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग करते हैं। उदाहरण के लिए, दिसंबर 2022 के तीसरे सप्ताह में बाजार गिर गया - यदि AI की जोखिम-प्रबंधन प्रणाली को लगता है तो AI-आधारित सलाहकार तुरंत रीबैलेंस करेगा। जबकि अन्य सेवाएं इसके लिए तिमाही के पहले सप्ताह तक प्रतीक्षा करती है।
पैरामीटर 5: मानव त्रुटि और पूर्वाग्रह
अनुभवी निवेशकों सहित ज्यादातर लोगों के बाजार में पैसा खोने का एक मुख्य कारण मानवीय पूर्वाग्रह है। भावनाएं निवेशकों की सबसे बड़ी दुश्मन हैं। लेकिन जब आप एआई-आधारित स्टॉक सलाहकार सेवा का विकल्प चुनते हैं, तो आप अपने निवेश को पक्षपात से मुक्त करते हैं। इस कारण से, एआई-संचालित पोर्टफोलियो लंबे समय में अधिकांश निवेशकों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन कर सकता है। म्यूचुअल फंड और पारंपरिक सलाहकार सेवाओं के साथ, विश्लेषक सभी गणनाएं कर रहे हैं, जो गलत हो सकती हैं, या कुछ पूर्वाग्रह हो सकते हैं जिससे नुकसान हो सकता है।
